10月21日，LPR迎來年內第三次下降，1年期和5年期以上LPR利率均下調25基點，這也是年內LPR降幅最大的一次。存款利率作為無風險利率的標志性產品，其走勢也備受市場矚目。

11月27日，融360研究院披露《2024年10月銀行存款利率報告》（下稱《報告》）并指出，各類存款產品利率下行，曾經的“攬儲利器”大額存單利率也步入“1”字頭。其中，銀行整存整取存款3個月期平均利率為1.268%，6個月期平均利率為1.471%，1年期平均利率為1.588%，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%，5年期平均利率為2.027%。

3年期存款平均利率降幅最高

雖然各期限平均利率均環比大幅下跌，但3年期下跌幅度達25.4BP，跌幅最大。此外，2年以下期限均下跌超過21BP，5年期下跌23.6BP。對此，融360數字科技研究院高級分析師艾亞文告訴記者，3年期存款利率降幅最大，反映出銀行可能是階段性調整利率，且更偏向于調整更為靈活的3年期利率。

“由于監管層引導利率下行，推動實體經濟等融資成本下降，存款利率呈現下行趨勢。”艾亞文指出，本輪存款利率調整后，國有大行存款利率各期限已經全面進入 “1” 字頭時代，國有股份行也僅有 3 年和 5 年定期存款利率還在 “2” 以上，中小銀行中短期利率同樣步入了 “1” 字頭時代。

市場面上，有農商行近日下調中長期存款利率，最新的利率水平已經跌破國有大行同期限的掛牌利率。武鄉農商銀行最新的人民幣存款執行利率顯示，該行的個人存款整存整取五年期執行利率為1.5%，已突破國有大行掛牌利率的最低水平1.55%。

《報告》指出，大額存單與普通定期存款之間的利率差異顯著減少，部分大額存單的利率甚至已經與普通定期存款持平，其相較于普通存款的利率優勢在逐漸減弱。

梳理來看，10月發行的大額存單3個月期平均利率為1.524%，6個月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%，2年期平均利率為2.023%，3年期平均利率為2.399%，5年期平均利率為2.51%。大額存單各期限平均利率基本都環比下跌，3個月至3年期大額存單平均利率的跌幅在2.42BP至8.6BP不等。

專家：未來銀行或繼續下調存款利率

行業面上，各商業銀行的息差水平仍處于較低水平。據國家金融監督管理總局發布2024年三季度銀行業主要監管指標數據情況，今年三季度末，商業銀行凈息差為1.53%，環比下降0.01個百分點。

雖然股份行、農商行截至三季度末的息差水平與上季度持平，但是國有大行、城商行、民營銀行、外資銀行的息差下降0.01個百分點至0.08個百分點不等。其中，民營銀行環比下降0.08個百分點至1.44%，城商行三季度凈息差環比下降0.02個百分點至1.43%。

招聯首席研究員董希淼此前接受記者采訪時指出，下一階段，在推動社會綜合融資成本穩中有降的情況下，商業銀行息差收窄壓力仍然較大，還將繼續下調存款利率，以進一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。除了下調存款利率之外，商業銀行還應減少對存款的利息補貼以及利息之外的費用，進一步壓降存款的隱性成本。

艾亞文坦言，隨著存款利率的下調，銀行的凈息差受到擠壓。一味地提高實際利率吸引存款并不可持續。在低利率時代的市場競爭中，銀行應合理控制高息存款產品，降低銀行負債；銀行可能采取其他舉措來“留住”存款，如在負債端應優化產品和提升服務粘性，減少存款流失；在資產端，如增加優質信貸資產以提高資產端收益率