10月29日訊 存儲芯片的這波超級周期，終是體現在大容量SSD上。
據NewDaily報道，三星、SK海力士和鎧俠等核心存儲玩家的SSD生產線正在滿負荷運轉，原因系AI服務器存儲的需求遠超預期，致使相關產品庫存正在迅速消耗。其中，大容量SSD產品供貨尤其緊張。據稱，8TB SSD產品訂單交付時間甚至已經排到了明年下半年。
SK海力士最新發布的財報似乎也印證了這一事實，其第三季度實現營業利潤11.38萬億韓元，季度利潤創下歷史新高。該公司表示，計劃擴大資本支出及產能，因為 2026年DRAM和NAND全系列產品的訂單已被預訂一空。
此前，存儲產品供需失衡已在另一類非易失性存儲上有所體現。根據TrendForce今年9月發布的報告，AI創造的龐大數據量正沖擊全球數據中心存儲設施，Nearline HDD（近線硬盤）已出現供應短缺，近線硬盤的交付周期已從原本的數周，急劇延長為52周以上。
供應短缺最終導致價格上漲，今年第三季度，西部數據已通知客戶將逐步提高所有HDD產品的價格。該公司表示，其存儲產品組合中每種容量的需求都達到了前所未有的水平。
表象背后的邏輯在于，人工智能行業正站在從AI訓練轉向AI推理應用擴張的關鍵節點，使得冷數據（Cold Data）儲存需求急劇攀升。過去，HDD憑借每單位儲存容量的低成本優勢穩居冷數據主流儲存方案，但面對SSD更高的數據訪問速度和節能水平，HDD的成本優勢相形見絀，就連希捷和西部數據等老牌HDD廠商也開始縮減產線，轉向以SSD為中心的業務布局。
除此之外，三星陸續推出基于PCIe 5.0接口的數據中心專用SSD，擴大與美國和歐洲主要云服務提供商的長期供應合同，并準備構建下一代300層NAND的量產系統。SK海力士通過其子公司Solidigme擴大其在北美數據中心市場的份額，并運營著一條專用于AI服務器的SSD生產線。
中信證券研報指出，在過去約3個季度的時間里，NAND保持相對較低的產能利用率水平，且海外存儲原廠具有謹慎的資本支出預期。預計存儲景氣度將至少上行延續到2026年下半年，建議重視企業級SSD需求景氣度，建議重點關注企業級產品進展快、漲價受益邏輯強的存儲模組公司。