曾備受儲戶青睞的中長期大額存單，正從銀行貨架悄然“消失”。記者調查發現，目前六大國有銀行及多家股份制銀行手機App上已無5年期大額存單在售。不僅如此，3年期大額存單也普遍“額度緊張”甚至“售罄”，部分銀行僅保留2年期及以下產品。
在業內看來，這一現象是銀行在凈息差持續承壓背景下，主動優化負債結構、降低成本的直接舉措。國家金融監督管理總局數據顯示，截至2025年三季度末，我國商業銀行凈息差為1.42%，仍處于歷史低位。壓降高成本的中長期存款，已成為銀行穩定盈利能力的共同選擇。
記者查詢多家銀行App發現，目前尚存的3年期大額存單利率普遍集中在1.5%至1.8%區間，盡管已是“1字頭”，但依舊供不應求。農業銀行App顯示3年期產品“額度緊張”，工商銀行和興業銀行則直接標注“售罄”。
某股份制銀行人士分析稱，大額存單特別是中長期產品，是銀行成本較高的負債來源。在息差不斷收窄的壓力下，壓降此類產品是銀行優化負債結構的直接手段。此外，此舉也能避免在未來利率進一步走低時，被長期高息存款鎖定成本。
東方IC
這一調整趨勢已從大行蔓延至地方性中小銀行。近期，內蒙古、浙江、云南、河南等多地村鎮銀行紛紛下調人民幣存款利率，部分銀行甚至直接取消了5年期定存產品。
隨著傳統存款產品吸引力下降，居民儲蓄正呈現出明顯的“搬家效應”。央行發布的《2025年第三季度城鎮儲戶問卷調查報告》顯示，傾向于“更多儲蓄”的居民占比下降，而傾向于“更多投資”的居民占比顯著提升5.6個百分點。其中，“銀行非保本理財”成為居民最偏愛的投資方式。
資金流向的變化在數據上得到印證。銀行業理財登記托管中心報告顯示，截至2025年三季度末，中國銀行業理財市場存續規模達32.13萬億元，同比增長9.42%。中信建投研報預測，在存款持續“搬家”的助推下，2026年銀行理財規模有望達到38萬億元，實現至少10%的增長。
分析人士指出，銀行與儲戶正在適應新的利率環境。對銀行而言，負債成本管控是長期課題；對儲戶而言，則需要建立理性預期，考慮國債、低風險理財、債基等多元化資產配置，在風險可控的前提下尋求更高回報。