AI產業景氣度持續高企。

海外市場再傳重磅利好。美國勞工統計局5月15日發布的數據顯示，美國4月CPI同比上漲3.4%，與市場預期相同，前值為3.5%。由于美國4月CPI回落，交易員上調美聯儲降息預期。美股5月15日晚間集體高開，截至收盤，美股三大指數均收漲；歐洲市場方面，英、法、德等國指數也紛紛上漲。

科技股全面大漲，納斯達克指數5月15日大漲1.4%，創出歷史新高；大型科技股普漲，微軟、蘋果、谷歌等均漲超1%，全球AI龍頭英偉達漲近4%，距離3月初的歷史高點一步之遙；AI服務器龍頭戴爾科技更是暴漲超11%，股價創出歷史新高。

7600億巨頭創歷史新高

戴爾科技以生產、設計、銷售電腦而聞名于世，近年來公司業務重點轉向云服務，并推進服務器及存儲領域整合。隨著AI產業大發展，戴爾科技業績和股價也水漲船高。近期摩根士丹利的分析師Erik Woodring發布了看漲戴爾的報告，預計市場對AI服務器不停歇的需求將令戴爾的銷售額增長，并稱戴爾是其首選的個股。

今年以來戴爾科技股價持續暴漲，迄今累計漲幅近97%，公司最新總市值已逼近7600億元。與此同時，作為AI服務器另一大巨頭的超微電腦股價也大幅飆升，大漲近16%。

 

全球AI總龍頭英偉達的業績將于5月22日公布，分析師普遍預計將超預期。富國銀行分析師認為英偉達第一季度數據中心收入將達到206億美元，同比增長380%，并將公司目標價從970美元上調至1150美元。

AI產業景氣度持續高企

當地時間5月13日，OpenAI發布GPT-4o。更低價格的API、更大規模的免費應用有望催生GPT生態更快發展，加速大模型及產品的飛輪效應，加快AI應用普及速度。廣發證券表示，GPT-4o的推出加劇行業競爭，AI軟硬件基礎設施的持續投入是保障競爭力的關鍵。

券商觀點普遍認為，海外巨頭AI投入的加大，將帶動AI服務器、AI芯片、光模塊等AI基礎設施需求，將持續提振AI算力景氣度。

這些優質股業績有望爆發

A股市場上人工智能概念股眾多，機構關注度較高的業績高增長個股未來有望跑贏大盤。據數據寶統計，10家以上機構評級的人工智能產業鏈個股中，有32只個股機構一致預測今年凈利增速超50%。其中，兆易創新、創業惠康、拓爾思3只個股機構一致預測今年凈利增速均超5倍。

資料顯示，兆易創新致力于各類存儲器、控制器及周邊產品的設計研發，有望受益于AI產業的大爆發。公司發布2024年股權激勵計劃，以2023年營業收入57.61億元為基數對2024—2027年營業收入增長率設置目標，2024年—2027年營業收入值業績考核目標為分別不低于72.94億元、86.20億元98.00億元、118.00億元。公司股權激勵目標彰顯管理層信心，公司營業收入有望繼續保持增長趨勢。

從市場表現來看，AI硬件漲勢兇猛，新易盛、勝宏科技2只個股年內大漲超50%，天孚通信、中際旭創等個股大漲超40%。2022年全球光模塊市場的前十大廠商中，國產廠商占據了七個席位；受到AI拉動，中國光模塊出口額今年以來高速增長；受益于AI，光模塊公司今年一季度業績實現高增。光大證券表示，更高的互聯速率+更多的互聯數增長奠定了高速率光模塊廣闊的市場空間，疊加國內公司在全球的領先地位，全面看好光模塊行業投資機會。