讀：國金證券在其2024年新能源中期策略報告中提出，光伏行業(yè)盈利已觸底，過剩產(chǎn)能出清加速，投資布局時機已到。報告指出，隨著硅料虧損擴大和停產(chǎn)檢修，預(yù)計1-2個月內(nèi)供需將恢復(fù)平衡，價格觸底反彈。政策如《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》將成市場催化劑。儲能領(lǐng)域，全球?qū)Υ笮蛢δ芟到y(tǒng)需求增長，預(yù)計2024年全球大儲裝機可達(dá)150GWh，戶儲裝機16GWh。風(fēng)電方面，隨著海風(fēng)建設(shè)加快，預(yù)計2024/25年新增裝機分別為10/15GW。氫能行業(yè)預(yù)計下半年估值將修復(fù)，重點關(guān)注上中游項目落地。需求端，光伏組件價格下降支撐經(jīng)濟性，全球大型公用事業(yè)項目需求強勁，預(yù)計2024年光伏需求增長動力持續(xù)。報告強調(diào)，加息周期結(jié)束將提升電站收益率，刺激需求釋放，光伏系統(tǒng)成本下降顯著，即使考慮儲能需求、電價下降或棄光，光伏發(fā)電項目的經(jīng)濟性和投資回報率仍具吸引力。
