幾周前，市場就傳出了馬斯克的 xAI 將打造超級計算機。
這個服務于特斯拉自動駕駛和下一代Grok的模型數據中心，是繼Meta超算中心之后的又一大巨型計算工廠，xAI的供應商一直備受市場矚目。
昨晚，馬斯克在其推特上公開了xAI的機架供應商——戴爾（DELL）和超微電腦（SMCI），并表示兩家份額各占一半。
要知道，這個數據中心采購了10萬張H100算力卡，其規模至少是當前最大 AI 集群的四倍。
隨后，戴爾連漲三天，幅度超13%。超微也在兩日內上漲了4.5%。
一、戴爾為何上漲？
為什么戴爾的漲幅比超微多了近兩倍？
主要是因為xAI的合作，打破了市場先前對戴爾的低預期。
先前硬AI在《AI服務器出貨潮，為何預期最高的Dell利潤意外“滑坡”》中討論過，戴爾最新一季財報顯示，其存儲業務和營業利潤均低于市場預期。
由于戴爾在AI服務器領域利潤率過低，引發了市場的擔憂，市場對戴爾后續AI服務器的盈利預期變弱。
然而，與xAI的合作給了市場一針強心劑，再次拔高了對戴爾的預期。
三天前，大摩發布了一份戴爾的報告，根據供應鏈的反饋，戴爾的訂單比最初預期的還要強勁，其正在獲得大量特別是來自二級云服務提供商的訂單。
大摩進一步表示，AI服務器的組裝并不簡單，有較高的技術壁壘，擁有產線可以量產的廠商并不多。
同時，戴爾在面向企業的端到端計算解決方案中一直處于領先地位。英偉達CEO黃仁勛也強調過，戴爾是任何企業計算需求的首選公司。
此外，面對戴爾AI服務器利潤率過低的情況，業內專家推測，戴爾目前采用的是低利率搶占市場份額的戰略，長期來看，AI業務還是值得期待的。
大摩指出，目前市場的存儲需求也在回升，這將有助于戴爾整體的積極前景。
二、臺積電漲價或帶來3%至6%的收入上行空間
1、臺積電漲價
6月初，COMPUTEX 2024 臺北電腦展上，傳出了臺積電3nm制程將上漲的傳言。
價格上漲的原因主要有三個。
1）芯片售價高企，而臺積電的供貨成本偏低
H100售價2.5萬至3萬美元，而臺積電供貨成本僅666美元。
具體來看，臺積電3nm制程的晶圓片報價2萬美金，而一張晶圓片可以切出30片H100，相當于每片H100僅售666美金。
而英偉達獲得H100后，售出價格達到了2.5萬至3萬美元。
此次臺積電漲價的傳言后，NVDA CEO黃仁勛，表示贊同，“臺積電值得更高的報價”。
花旗評論到，認為臺積電應該能夠在AIGPU/加速器和邊緣AI設備需求激增的背景下，向客戶反映其價值。
